Не хотял я продолжать писать про Яндекс, уже всё с ним ясно было, но докопался до меня один адепт Яндекса, типо чо я оставил без внимания его оценку Яндекса.
Мне-то влажные мечты адептов Яндекса пофиг, но я узрел в его тексте злостную манипуляцию, и поэтому решил написать статью именно о манипуляции, взяв для примера текст этого адепта.
smart-lab.ru/blog/567560.php#comment10215668
у меня не хватает данных, чтобы хорошо оценить компанию. Опять же это не будет «истинная стоимость», это некоторая оценки из возможных данных. Когда будет проходить IPO такси все данные появятся. Но вас должны удивить вот такие цифры: Сейчас капитализация компании около 10 млрд $. Инвест банки оценивают Я.такси в 8 млрд $ (доля яндекса 4,7), при этом Поиск за квартал получает 29 млрд руб выручки, а такси 9 млрд руб.Вы заметили, да?
Для минимальной оценки приравняем маржинальность бизнеса такси к поиску и оценим стоимость поиска через такси ( это конечно не так, но мы оцениваем ведь снизу, поэтому можно) 4,7*29/9=15 млрд.$ плюс доля в такси 4,7 млрд.$ и того около 20 млрд $. Получается что относительно текущей капитализации яндекс как минимум недооценен в 2 раза.
Я не претендую на справедливость и истинность данной оценки. Но она ближе к реальности, чем оценивать долю яндекса в такси в 0, так как там нет прибыли.
Скоро, в конце октября выйдет отчет за 3 квартал, там цифры будут еще лучше.
Эти манипуляторы используют примитивнейший приём.
Но он может сработать, если подобную писанину будет читать неподготовленный человек.
Манипуляторы оценивают капитализацию в долларах, а финансовые показатели оценивают в рублях.
Число в долларах получается не очень большим и поэтому, неопытному человеку не будет понятно, что акции Яндекса переоценены.
Но сейчас капа в рублях = 655млрдр.
А выручка LTM = 139млрдр
smart-lab.ru/q/YNDX/f/y/MSFO/
Соотношение P\S = 4.71
Это, само по себе, не много и не мало, одного этого мультипликатор не достаточно для оценки финансовой привлекательности эмитента.
Но манипуляторы пытаются уверить нас — что достаточно.
-
Мои статьи про Яндекс
Про Яндекс
Яндекс и польза диверсификации
Сколько бы мог стоить Яндекс, если бы был нормальным дивитикером
Внимание! Яндекс и его истинная капитализация.
У адептов Яндекса уже дымится сзади
Яндекс. О том, как манипуляторы гадят нам в мозг.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=