За последние два дня на эту тему написано несколько топиков. Теперь более подробно простым языком.
Все кризисы последних 50 лет в США каждый раз сопровождает традиционная аномалия, вызываемая растущим кризисом текущей ликвидности (растущая конкуренция за капитал для удержания различных долговых пирамид и финансовых пирамид от краха) доходность по краткосрочным ГКО становится выше долгосрочных. То есть, чтобы занять на один год нужно заплатить больше процентов, чем на 10 лет (в расчете на один год).
В спекулятивном мире США произошло два события.
1. Доходность по 2-х летним ГКО превысила 10 летние впервые с мая 2007
2. Доходность по 3-х месячным ГКО давно уже превышает 10-летние, разрыв обновил рекорд с апреля 2007
Исторически за негативной аномалией между 2 и 10-летними ГКО вскоре следовал биржевой крах в среднем через 7 месяцев и рецессия еще 6 месяцев. Даты могут варьироваться.
Через час выйдет топик с отчетом по вчерашнему падению.
Крах 2007-2011. Процент по 2-х летним ГКО США выше 10-летних. Более подробно.
Понравилась статья? Подпишитесь на канал, чтобы быть в курсе самых интересных материалов
Подписаться