Привет!
Трейдеры часто говорят о так называемом Turnaround Tuesday («разворотный вторник») — это эффект восстановления американского рынка во вторник после падения в понедельник.
Мы решили проверить, работает ли этот эффект на дневных данных, на примере ETF на S&P 500. Мы замерили данные c 2001 года.
Что делаем: под закрытие каждого торгового понедельника с 2001 года покупаем ETF на S&P 500, если цена ETF ниже цены закрытия торгов в пятницу. Фиксируем результат на окончание торгов во вторник.
Зеленым изображена доходность стратегии, синим — доходность индекса S&P 500 (все без учета дивидендов)
Что получили: доходность, сопоставимую с индексом S&P 500, со значительно меньшими просадками в срок с августа 2001 по август 2019 года. Общее число сделок за этот период — 407, средняя доходность одной сделки — 0,21%, доля положительных сделок — 58%.
Мы решили проверить, может ли этот эффект возникать в другие дни.
На графике изображены накопленные доходности 5 стратегий: синим — Turnaround Tuesday, зеленым — Turnaround Wednesday, красным — Turnaround Thursday, фиолетовым — Turnaround Friday, желтым —Turnaround Monday
Отношение годовой доходности к просадке с 2001 года для 5 стратегий:
День недели | Доходность к просадке |
Вторник | 0,37 |
Среда | 0,08 |
Четверг | 0,00 |
Пятница | 0,00 |
Понедельник | 0,04 |
Как видим, вторник значительно отличается от других дней.
Можно сделать вывод, что эффект «разворотного вторника» работает именно в таком виде.
Однако мы не учитывали комиссии. Чтобы стратегия была прибыльна после комиссий, попробуем увеличить среднюю доходность трейда (сделки).Добавим дополнительное условие: открываем позицию, только если закрытие понедельника ниже закрытия пятницы на 1% и больше. При этих условиях количество трейдов сократится до 120, но при этом число положительных трейдов составит уже 61%, а средняя доходность трейда возрастет до 0,54%.
Синим — доходности стратегий базовой версии, зеленым — стратегия с дополнительным условием
Ну и что?
С начала 2019 года этот эффект показывает положительные результаты как с дополнительным условием, так и без него. Так, условия стратегии с дополнительным условием выполнялись 14 мая, 6 августа и 13 августа и приносили 0,9, 1,4 и 1,56% соответственно до вычета комиссий.