Кризис 2014 года я толком не поймал. В то время более половины активов у меня было в жилой и коммерческой недвижимости. Жилая давала в лучшем случае 5% годовых. Коммерческая радовала — там получалась двузначная доходность.
Возможно, что я оправдываю собственную недальновидность, но сейчас я стал видеть в том портфеле плюсы.
Я прекрасно помню панику из-за падения рубля. Ощущение страха витало в воздухе. Но я почему-то вообще на это не реагировал. Не подходил к терминалу, не смотрел в сторону курса, не изучал падение цен на жилье. Разве что пару раз залез на ЦИАН посмотреть не сильно ли упали арендные ставки.
Мой телеграм-канал
И действительно, инвестору абсолютно по барабану какая сейчас рыночная цена на его объект. Раз в месяц (а в моем случае несколько раз) я стабильно получал на карту определенную сумму денег.
Да, в долларовом эквиваленте я вроде бы потерял половину. Но это совершенно не ощущалось. Покупательная способность денег от ренты не упала вдвое. Ну разве что стал поменьше заграницу ездить.
Сейчас я немного жалею о том, что недвижимость не дала мне возможность быстро выйти в кеш и скупить сильно подешевевшие акции. С другой стороны, я не наделал глупостей.
Недвижимость — это стопроцентный неликвид. Из жилых объектов я вышел довольно быстро. Слишком ничтожной была доходность. А вот коммерческую недвижимость до сих пор держу. Прекрасно понимаю, что выходить из нее мне придется минимум 4-6 месяцев. Но отказываться при этом не собираюсь.
Вывод
Часто у неликвидных активов есть большое преимущество — у них почти полностью отсутствует волатильность.
Мне очень тяжело с точки зрения психики быть в позиции когда весь мой капитал сильно волатилен. Какие бы передряги не случались на фондовом рынке, я получаю здоровый сон и не дергаюсь. Излишняя суета, как вы знаете, губительна для инвестораСейчас коммерческая недвижимость составляет 25% моего портфеля. Я изучаю рынок в поисках похожих инструментов. И нахожу их. Яркий пример — внебиржевой рынок акций. Как он ведет себя в кризис? Цены почти не падают, но при этом ликвидность падает до нуля. И прекрасно!
Прямо сейчас на внебиржевом рынке можно найти эмитенты с двузначной дивидендной доходностью. Там даже есть компании, похожие на дивидендных аристократов. Дивидендные аристократы в реалиях РФ — это когда платят бесперебойно хотя бы несколько лет.:) Можно взять такие акции на небольшую часть портфеля и спать еще более спокойно.
Что еще может приносить доход при нулевой волатильности:
Свой бизнес, которым управляют наемные менеджеры.
Любые рентные модели (продажа рекламы на интернет-сайтах, продажа юридических адресов и др.).
Зарубежные небиржевые фонды недвижимости. Сам не пробовал, но допускаю, что инструмент рабочий.
Если подскажете в комментариях аналоги, буду очень рад. Спасибо.