Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 16 - 23 августа 2019

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Распадская увеличилась в цене на 3.7%¹ на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.3%, несмотря на укрепление рубля. Негативно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 1.9%, потенциал роста уменьшился на 5.
  4%. Совет директоров Распадской даст рекомендации по размеру дивидендов по результатам 1п19 и порядку их выплаты 27 августа 
  (БКС).
• Русал подорожал на 3.2%, несмотря на укрепление рубля. Мы учли в модели отчетность Русала за 2кв19, с учетом слабой конъюнктуры в этом квартале отчетность вышла лучше наших ожиданий. Компания может быть привлекательна на фоне сильного доллара и снизившихся цен на электричество. Позитивно снижение мировых цен на глинозем и стоимости электричества в Восточной Сибири, а также рост цен на палладий и платину и котировок Норникеля. Негативно снижение мировых цен на алюминий, никель и медь. Целевая цена в итоге выросла на 10.8%, потенциал роста увеличился на 7.4%. Русал пересмотрел итоги за первое полугодие после публикации данных Норникеля: Прибыль за второй квартал составила $325 млн. вместо $285 млн., снизившись год к году на 14% ( ТАСС).
• Акции ТМК подешевели на 0.1%. Негативно снижение цен на горячекатаный прокат в ЕС. Позитивен рост цен на трубы на 4% и снижение цен на горячекатаный прокат в Китае (на 1%), а также уменьшение цен на концентрат железной руды (на 3%) и концентрат коксующегося угля в Китае (на 2%). Целевая цена и потенциал роста выросли на 32%.
• Расписки QIWI взлетели на 23.8%. Во 2кв19 скорректированная выручка выросла на 23%, скорректированная Ebitda выросла на 90% по сравнению с 2кв18 (QIWI). Совет директоров Qiwi поручил руководству изучить возможность продажи Рокетбанка, который был переименован в «Рокет» (vc.ru). Совет директоров Qiwi одобрил дивиденды в $0.28 на акцию по итогам 2кв19 (1.2% от текущей цены) (Прайм). За последние 12 месяцев сумма дивидендов составит $0.56 на расписку (2.4% от текущей цены).
• Из-за роста цены акции, укрепления рубля и снижения мировых цен на золото и серебро целевая доля в Полиметалле уменьшилась до нуля. Из-за роста цены акции и снижения мировых цен на никель и медь целевая доля в Норникеле уменьшилась до нуля. Из-за уменьшения целевой доли в Распадской и ММК выросла целевая доля в акциях Северстали.

¹Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:35) к ценам утра пятницы (примерно 10:30).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Текущая таблица параметров

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.